SLB (kod kodu: SLB), dördüncü çeyrekte ve 2023 yılının tamamına ilişkin kazanç konferans görüşmesinde kayda değer mali başarılar duyurdu ve CEO Olivier Le Peuch, şirketin gelir artışını, yüksek marj döngüsünü ve 2015’ten bu yana en güçlü serbest nakit akışını vurguladı.
Şirketin performansı, uluslararası ve offshore pazarların entegrasyonu ve Aker’in denizaltı işiyle desteklendi. Gelir artışı hedeflerin üzerine çıkarken düzeltilmiş FAVÖK’te de önemli bir artış kaydedildi. SLB, gelecekte daha fazla büyüme ve marj genişlemesi öngörüyor ve temettü artışları ve genişletilmiş hisse geri alım programıyla hissedar getirilerini artırmayı planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- SLB, 4. çeyrekte daha yüksek marjlar ve nakit akışlarıyla yıllık ve ardışık gelir artışı elde etti.
- Büyümenin temel itici güçleri arasında uluslararası ve offshore pazarların yanı sıra dijital ve Aker denizaltı iş entegrasyonu da yer aldı.
- Şirket, 20’li yılların ortalarında düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve 2015’ten bu yana en yüksek serbest nakit akışı ile tüm yıl için mali hedeflerini aştı.
- Başta Orta Doğu, Brezilya ve Angola olmak üzere üretim sistemleri, rezervuar performansı ve kuyu inşaatı alanlarında %20’nin üzerinde gelir artışı görüldü.
- Dijital bölüm, işlem saatlerinde %40’ın üzerinde büyüme kaydetti ve şu anda 6.000’den fazla Delfi kullanıcısına sahip.
- SLB, 2024 için uluslararası düzeyde orta onlu gelir artışı, Kuzey Amerika’da orta tek haneli büyüme, marj genişlemesi ve orta onlu FAVÖK büyümesi bekliyor.
- Üç aylık temettü %10 oranında artacak ve hisse geri alım programının genişletilerek hissedarlara 2024 yılında 2,5 milyar dolardan fazla getiri sağlanması planlanıyor.
- SLB, 4. çeyrekte 2,3 milyar dolar, yılın tamamında ise 4 milyar dolarlık serbest nakit akışı sağladı.
- Dördüncü çeyrekte hisse başına kazanç, Arjantin pezosundaki devalüasyona ve birleşme ve entegrasyon maliyetlerine ilişkin masraflara rağmen önceki yıla göre 0,86 dolara yükseldi.
Şirket Görünümü
- SLB, 2024 için iyimser bir tablo çiziyor ve gelir büyümesinin uluslararası alanda onluların ortasında, Kuzey Amerika’da ise orta tek haneli rakamlarda olmasını bekliyor.
- Şirket, marj artışının devam etmesini ve FAVÖK’ün onluların ortalarında artmasını bekliyor.
- SLB, sermaye yatırımlarını 2023 seviyesinde tutmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket 4. çeyrekte 0,09 dolar gider ödedi ve bunun 0,06 doları Arjantin pezosundaki devalüasyondan kaynaklandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- SLB, Orta Doğu’da rekor bir büyüme yaşadı ve bu eğilimin 2025’in ötesine geçmesini bekliyor.
- Şirket, offshore uluslararası geliştirme döngüsünün dayanıklılığına ve uzun ömürlülüğüne güvenmektedir.
- SLB, arama segmentinde büyüme için değerli fırsatlar görüyor.
kaçırıldı
- Sunulan kar daveti özetinde herhangi bir eksiklikten bahsedilmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, ana bahisleri olarak uluslararası marj genişlemesini, dijitalin benimsenmesini, geçiş teknolojilerinin büyümesini ve keşif faaliyetlerini ele aldı.
- Orta Doğu pazarına olan inanç dile getirilirken, büyümenin kapasite artışı ve gaz rezervlerinden kaynaklandığı belirtildi.
- Dijital teklifler ve CCS ve jeotermal enerji gibi yeni güç çözümleri şirketin stratejisinin odak noktalarıdır.
- SLB’nin CFO’su Stephane Biguet, temettülerdeki ve geri satın alımlardaki artışın hissedarlara yapılan toplam ödemenin bir kısmı olduğunu vurguladı.
SLB’nin 2023’teki mali performansı, şirketin 2024’teki görünümü için güçlü bir temel oluşturdu. Dijital inovasyona, yeni enerji çözümlerine ve uluslararası pazarların sağlamlığına stratejik olarak odaklanan SLB, büyüme yörüngesini sürdürmeye ve hissedar değerini artırmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
SLB’nin güçlü mali performansı ve stratejik girişimleri yatırım camiasının gözünden kaçmadı. Şirketin piyasa değeri 72,37 milyar dolar olan değerlemesi, enerji sektöründeki hisselerine yönelik sağlıklı talebi yansıtıyor. Öne çıkan değerli bir ölçüm, şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranıdır. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş bazda 16,83 olan bu oran, SLB’nin kısa vadeli kâr büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla çalıştığını gösteriyor. Bu, hisse senedinin cazip değerlemesini vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle tutarlı olarak, faiz beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin potansiyel olarak düşük değerde olduğunu gösterebilir.
Yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir diğer konu da şirketin 54 yıl üst üste tutarlı temettü ödemeleridir; bu, SLB’nin mali dayanıklılığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Bu taahhüt, şirketin yakın zamanda duyurduğu temettü artışı ve genişletilmiş hisse geri satın alma programıyla daha da iyi bir şekilde örnekleniyor. En son veriler itibarıyla temettü getirisi %2,17 olup, gelir peşinde koşan hissedarlar için genel yatırım durumunu tamamlıyor.
İstikrar arayanlar için SLB’nin hisseleri genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da portföylerinde daha az oynaklığı tercih eden yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Ek olarak, şirketin ılımlı borç seviyesi ve InvestingPro Tips’e göre analistlerin SLB’nin bu yıl karlı olacağına dair tahminleri şirketin mali durumunu daha da güçlendiriyor.
SLB’nin yatırım profilini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro’da daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler. Kazanç revizyonlarından karlılık tahminlerine kadar aboneler için şu anda 6’dan fazla ek ipucu mevcut.
InvestingPro aboneliği satın almayı düşünenler için özel bir Yeni Yıl indirimi şu anda %50’ye varan indirim sunuyor. Fırsatı yakalamak için “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241” Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim elde edebilirsiniz. Hizmetinizde olan bu araçlarla, daha bilinçli kararlar verebilir ve yatırım portföyünüzde potansiyel olarak değerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
